基金投资活动，往往是更多关注基金产品，而忽略了自我。由于自我生活习惯、认识问题态度、理想目标、理财逻辑思维等差异，形成了不同理财个性的投资者。如果不建立适当性配置机制，做一个定制型的基金投资者，就会被众多的基金产品挑花眼，基金投资也会失去应有的投资平衡，反而给自身的基金投资活动带来一定程度上的压力和包袱。

　　定制型投资者有自己的个性与主见。投资信仰大师，以成功者作为投资榜样，追求净值增长较快的基金产品，集中进行基金产品投资活动，看似是美好的事情。但投资者是不是能够真正适应，做到学以致用，恰当把握基金产品的成长风格与特点，尤其是运作机制，做好相应的风险控制，需要另当别论。因为缺乏个性化的基金投资活动，往往会成为一种盲目的跟风和追随，反而因为运用不当，造成投资中的损失。因为模仿只有通过一系列的理财活动安排，才能够分享投资基金带来的成长性收益。

　　定制型投资者差异在于理财观差异。投资者应当根据自己的固有习惯，选择适合自己的基金投资模式。在选择基金产品时，也应当遵循不同类型基金产品的运作规律，形成有效的持基模式。比如股票型基金与经济周期密不可分，债券型基金与货币政策有关，QDII基金产品需考虑外汇波动，ETF、LOF及分级基金产品，需要考虑基金产品价格与净值波动价差套利。然而具有这些还远远不够，仍需要投资者在进行基金产品配置时，贯彻“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的理财思想，将闲置资金在银行存款、保险及资本市场之间进行分配，严格遵守“100-目前年龄”投资法则，控制股票型基金投资比例，选择属于自己的激进型、稳健型及保守型基金组合，才是具有理财观的定制型基金投资者。

　　定制型投资者需善用成本效益原则分析持基结构。投资者参与任何一只基金产品投资过程，就是进行成本效益分析和评价过程。不同的基金产品，成本效益分析逻辑不同。一般来说，股票型基金的成本效益与证券市场环境变化有关，债券型基金与债市环境有关，货币市场基金与货币市场环境有关。投资者进行基金产品的定制，就要考虑基金产品的投资策略、持仓结构、盈利模式、基金管理人投研力量及管理能力，才能够做出有效的基金产品的成本效益分析判断，做出合理的成本效益结构分析。

　　另外，定制性投资者离不开合适的持基模式。基金作为一种长期投资产品，体现长期投资收益，仅有坚持的精神和毅力是远远不够的。定制型投资者，就是依靠长期持基模式、有效的持基结构、独特的盈利机制等形成支撑长期投资的要素，避免投资者在基金产品投资过程中的情绪波动、思想波动、机制波动，从而实现高效的持基效果。

　　同时，定制型投资者也是创造基金业和谐的投资者。基金投资，不仅仅是追求基金产品净值增长带来的价差套利，更不是分享持基分红。在基金投资过程中，基金投资者还扮演着维护基金份额稳定，促进基金管理人管理和运作基金产品能力提升作用。如果投资者不断地频繁操作基金产品，就会导致基金管理人为应对基金赎回，不敢做长期投资打算，不能够形成稳定的持仓结构，导致采取短线操作行为，不利于基金业绩增长。同样，基金管理人在进行具体的基金产品投资活动中，也会遇到参与上市公司治理，维护基金持有人利益的行为，基金投资者也应当积极履行“用手投票”的义务，形成理性的投资氛围，避免“用脚投票”，从而形成定制型基金投资者应有的投资风格。

　　此外，定制型投资者是善于参与基金创新的基金一族。伴随着证券市场及基金行业不断发展，基金品种不断丰富，创新类型越来越多，创新形式越来越丰富，都为定制型基金投资者提供了广泛的参与机会和空间。有创新就会带来机会，基金创新本身就是一种围绕投资者个性化投资需求，为填补基金投资领域的空白点应运而生的，是定制型基金投资者的首选基金品种。可以说，定制型基金投资者参与基金产品创新过程，就是发现基金管理新模式，认识资金市场，形成新的资金定价逻辑和规律的过程。

信息来源:中国证券报