基金百科
- 什么是ETF基金？
答：ETF （Exchange Trade Funds）是在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金，一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。
ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金那样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时则是换回一揽子股票而不是现金。这种交易制度使ETF存在一级市场和二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价。
- 冻结基金交易会有什么限制？
- 答：（1）在基金账户冻结期间不能进行除基金分红、账户挂失外的任何基金交易。基金单位冻结期间，冻结部分不能进行除基金分红外的任何基金交易。
（2）账户冻结、基金单位冻结期间遇基金权益登记或红利分发时，冻结基金单位按全部红利再投资方式分配红利，再投资基金单位一并冻结。
（3）投资者在账户冻结状态下进行交易申请时，基金注册与过户登记人对上报申请数据全部作为无效申请处理，并将处理结果及原因下发到相关的销售机构。
- 什么是基金解冻？
- 答：解冻是指对冻结的基金账户或基金单位进行解除冻结的行为。
- 基金的分红方式有哪些？
- 答：基金分红方式有两种：现金分红和红利再投资。
- 什么是基金转换？
- 答：基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可将其持有的基金份额直接转换成本公司管理的其它开放式基金的基金份额，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金的一种业务模式。投资者可在任一同时代理转出基金及转入目标基金销售且开通转换业务的销售机构处办理基金转换。转换的两只基金必须都是该销售人代理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册的基金。
- 前端/后端申购模式有什么区别？
- 答：所谓前端申购模式即在申购基金时按前端申购费率扣除申购费用的一种操作模式。所谓后端申购模式即在赎回基金时，申购费用同赎回费一起交纳，在申购时不交纳的一种操作模式。后端申购费一般按基金持有年限的增加而逐步递减。
- 什么是权益登记日、除息日？
- 答：权益登记日指注册登记人确认投资者所持有份额是否享受本次分红的日期，在权益登记日登记在册的基金份额持有人享受分红权益。除息日是指红利从基金资产中扣除的日期，除息日的基金份额净值将扣除每份基金的分红金额，因此该日的基金份额净值一般会比上日有所下降。
- 什么是红利发放日？
- 答：红利发放日指向投资者派发红利的日期。选择现金红利方式的投资者的红利款将于红利发放日自基金托管账户划出。
- 基金与股票、债券相比有什么特点？
- 答：证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资；股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决；债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风险较小。
证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别：
（1）投资者地位不同。
股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金单位的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。
（2）风险程度不同。
一般情况下，股票的风险大于基金。对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能直接投资于少数几只股票、这就犯了"把所有鸡蛋放在一个篮子里"的投资禁忌，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有；而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度。债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。
（3）收益情况不同。
基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。
（4）投资方式不同。
与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。
（5）价格取向不同。
在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值；而影响债券价格的主要因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响巨大。
（6）投资回收方式不同。
债券投资是有一定期限的，期满后收回本金；股票投资是无限期的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现；投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭型基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产。在封闭期内还可以在交易市场上变现；开放型基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。
- 什么是系统内转托管和跨系统转托管？
- 答：转托管是指基金份额持有人申请将托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为。跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。
- 什么是LOF基金？
- 答：Lof基金即上市开放式基金(英文名称：Listed Open-ended Funds，简称：LOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。
- 基金账户与交易账户的区别？
- 答：基金账户是基金公司为投资者开立的、用于记录投资者持有各基金的份额变动和结余情况的账户，不论投资人是通过哪个渠道办理，均记录在该账户下。交易账户是销售机构为投资者开立的、用于记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户。投资者使用同一开户证件只能开立一个基金账户，但在这一基金账户下可以在不同的销售机构开立相对应的交易账户。
- 什么是可转债？
- 答：可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。可转债具备了股票和债权两者的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。此外，可转债比股票还有优先偿还的要求权。
- 巨额赎回是什么意思？
- 答：巨额赎回是指基金单个交易日的净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换转出申请总数扣除申购申请总数及基金转换转入申请总数后的余额）超过上一个工作日基金总份额的10%。巨额赎回发生时，基金对超过部分的赎回可按正常程序办理，或基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额10％的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应按单个账户赎回申请量占赎回总量的比例，确定当日受理的赎回份额。
- 认购和申购有什么区别？
- 答：认购是指投资者在基金发行募集期内申请购买基金单位的行为，一般认购按照基金面值1元认购。
申购是指开放式基金成立后，投资人参与购买基金的方式，一般按照基金当日最新净值计算交易价格。
一般来说，认购费率与申购费率会有不同，投资者购买基金份额前可通过基金招募说明书等了解费率情况。
- 什么是定期定额申购？
- 答：定期定额申购是基金管理人和销售人为方便普通投资者长期投资基金而提供的一种服务，即指投资者可通过基金管理人指定的销售人提交申请，约定定期扣款时间、扣款金额，由指定的销售人于约定扣款日，在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。
- 赎回时遇到巨额赎回处理方式选择，该如何操作？
- 答：发生巨额赎回时，基金公司当日可能只办理基金资产10％的赎回，其余部分的赎回或转换申请则根据投资者在赎回或转换时选择的巨额赎回处理方式进行办理。如果投资者在提交赎回或转换申请时选择“顺延”，则系统将当日未受理的赎回或转换转出申请顺延至下一工作日办理，按下一工作日净值成交；如果选择“不顺延/取消”，则当日未受理的赎回或转换转出申请将不再被系统受理。发生巨额赎回且基金公司只能部分受理赎回或转换转出申请的概率较低，因此投资者不必过于纠结于该选择“顺延”还是“不顺延”。
- 什么是基金账户冻结？
- 答：冻结是指投资者本人或司法机关对基金账户或基金账户内的可用基金单位实施冻结的行为。
- 什么是非交易过户？
- 答：非交易过户是指因继承、捐赠、司法强制执行等情况下发生的非交易过户。继承是指基金持有人死亡，其持有的基金单位由其合法的继承人继承；捐赠仅指基金持有人将其合法持 有的基金单位捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司 法文书或仲裁机构裁决书将基金持有人持有的基金单位强制划转给其他自然人、法人、社会 团体或其他组织。
- 销基金账户指的是什么？
- 答：销基金账户是指：投资人不再继续使用基金公司的基金账户时办理基金账户的注销申请。
- 基金的单位净值和累计净值有什么区别？
- 答：基金份额资产净值，是指每一基金份额代表的基金资产的净值。累计份额净值是指基金份额净值加上基金成立后累计份额派息金额，累计净值反映了基金自成立之日起基金资产净值变动的情况。投资者在购买基金的时候是以基金份额净值来计算的。
- 基金管理费和托管费以及销售服务费是如何收取？
- 答：基金管理年费和托管年费以及销售服务年费均由基金管理人按照一定费率比率从每日基金资产中计提，体现在每日的基金净值中是已经扣除了该部分费用，不会再向投资人收取。
- 开放式基金与封闭式基金的区别主要有哪些？
- 答：（1）基金规模不固定。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定。开放式基金无固定存续期，规模因投资者的申购、赎回可以随时变动；
（2）不上市交易。封闭式基金在证券交易场所上市交易，而开放式基金在销售机构的营业场所销售及赎回，不上市交易；
（3）价格由净值决定。开放式基金的申购、赎回价格以每日公布的基金单位资产净值加、减一定的手续费计算，能一目了然地反映其投资价值，而封闭式基金的交易价格主要受市场对该特定基金单位的供求关系影响；
（4）管理要求高。开放式基金随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平。
- 什么是证券投资基金？
- 答：证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
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