风险提示函
尊敬的基金投资人:
非常感谢您对招商基金旗下基金产品的关注。招商基金管理有限公司郑重提醒您注意投资风险,投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
了解产品特性,区分风险收益
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。
本基金通过场内、场外两种方式公开发售。其中,场外指通过基金管理人的直销中心和代销机构公开发售;场内指通过具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位公开发售。投资人可在场内或场外赎回招商中证白酒份额,可在二级市场交易招商中证白酒A份额和招商中证白酒B份额。招商中证白酒A份额和招商中证白酒B份额上市交易后,由于受市场供求关系的影响,基金份额的交易价格与基金份额净值可能发生偏离而出现折/溢价交易风险。
本基金的标的指数为中证煤炭等权指数,在基金的投资运作过程中可能面临指数基金特有的系统性风险、指数复制风险以及其他风险。
明确自身需求,选择合适产品
了解自己是买到适合产品的关键,由于年龄、财务状况、资金性质、投资期限等因素的不同,每个人实际上在投资过程中的风险承受能力是不一样的,在开始投资之前,您需要明确您的资金可投资的期限有多长?您所预期的投资收益是多少?您所能承担的最大亏损是多少?您应确保在您的投资万一出现亏损也不会给您的正常生活带来很大影响。选择与自身风险承受能力相对应的基金产品,才是合适的投资选择。
理性购买基金,坚持长期投资
开放式基金以证券市场为主要投资对象,证券市场的表现与国民经济发展息息相关。境内外的基金业发展历程表明,证券市场的短期波动难以预测,对于基金投资人而言,频繁的买卖,很难真正分享到经济增长和证券市场发展的丰厚成果。因此,坚持长期投资的理念,是基金投资人的理性选择。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
招商中证白酒A份额约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款利率(税后)+3%”,同期银行人民币一年期定期存款利率以最近一次定期份额折算基准日次日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准。招商中证白酒A份额的收益率有可能上调也可能下调,从而面临收益率风险。基金管理人并不承诺或保证招商中证白酒A份额的基金份额持有人的约定应得收益,如在某一会计年度内本基金资产出现极端损失情况下,招商中证白酒A份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约定应得收益甚至损失本金的风险。
在本基金的存续期内,本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计算规则对招商中证白酒A份额和招商中证白酒B份额分别进行参考净值计算,招商中证白酒A份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额,本基金净资产优先确保招商中证白酒A份额的本金及招商中证白酒A份额累计约定日应得收益;招商中证白酒B份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额,本基金在优先确保招商中证白酒A份额的本金及累计约定日应得收益后,将剩余净资产计为招商中证白酒B份额的净资产。招商中证白酒B份额在可能获取放大的基金资产增值收益的同时,也将承担基金投资的全部亏损,极端情况下,招商中证白酒B份额可能遭受全部的投资损失。
由于招商中证白酒B份额内含杠杆机制的设计,招商中证白酒B份额参考净值的变动幅度将大于招商中证白酒份额和招商中证白酒A份额参考净值的变动幅度,即招商中证白酒B份额参考净值变动的波动性要高于其他两类份额。
本公司基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。招商中证白酒等权指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)由本公司依照有关法律法规及约定发起,并经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]666号文核准。中国证监会的核准并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐和保证。本基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过《上海证券报》、《证券日报》和基金管理人的互联网网站www.cmfchina.com进行了公开披露。投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金,基金代销机构名单详见本基金《招募说明书》以及相关公告。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。
最后,招商基金衷心祝愿您投资顺利,生活幸福!
招商基金管理有限公司
提示:为确切保障您在投资过程中的权益,方便您更好地认申购、持有和赎回基金,请您登录招商基金公司网站或通过其它方式索取并仔细阅读《招商基金管理有限公司投资人权益须知》。